税延型养老保险,影响几何-金融博览·财富 18年5月下-商业财经-管理杂志-培训工具-华企商学院
  • 欢迎来到华企商学院!
  • 申请试用

华企商学院

税延型养老保险,影响几何

发布:华企商学院   |   原版   |   发布时间:2018-05-16

  说起个人税收递延型商业养老保险(以下简称“税延型养老保险”),从2007年天津滨海新区被列为试点地区算起,相关准备工作已历经十余年“打磨”。

  这一次,税延型养老保险的“靴子”终于要全面落地了。

  3月14日,上海市政府发布文件,明确将尽快启动个人税收递延型商业养老保险创新试点,并制定上海试点方案和实施细则。

  5月1日起,上海市、福建省和苏州工业园区开始试点个人税收递延型商业养老保险,试点期暂定1年。试点地区民众购买规定中的保险产品,可以每月在1000元以内(每年不超过12000元)的部分将税前列支、退休提取的时候再扣税。

  那么,开始试点的税延型养老保险,有哪些值得我们期待的地方?

  何谓税延型养老保险?

  从分类上看,我国的养老保险体系可分为三部分:基本养老保险、企业(职业)年金和商业养老保险,三者分别由政府、企业、个人三方承担,也就是我们常说的“养老保险三支柱体系”。

  其实,从我国20世纪90年代建立养老保障体系至今,基本养老保险已经基本实现了“全覆盖、保基本”的目标。与此同时,第二支柱的企业(职业)年金发展较为缓慢,目前仅有部分职工能享受到。第三支柱的商业养老保险的发展则更滞后,规模很小,亟待发展。

  目前,我国距离“多层次、可持续”养老保险体系还有不小的差距。因此,这一次开始试点的税延型养老保险就是通过政策的助力,促进第三支柱的发展。

  所谓税延型养老保险,就是指个人购买的商业养老保险可在税前列支保费,而在领取养老保险金时再根据当时的税率缴纳税款。

  对比来看,税延型养老保险不同于一般养老保险的最大之处,在于税延型养老保险可以延期缴税。个人在购买一般商业养老保险时,通常都是在工资或其他收入中扣除税收之后,再从剩余的钱里抽出来一部分用于买保险。而税延型养老保险,是在工资和其他收入扣除税收之前买,在买入税延型养老保险后,税收暂不扣除,等到领取养老保险金时再扣除。

  因此,税延型养老保险的优势就在于,可以把部分本该用做缴税的钱买了保险,相对来说可以比税后购买的额度更高,因为税前的资金更多一些。

  另外,有保险界专业人士也指出:“在税收的当期,在我们年轻的时期,相对来说,我们的税赋是比较高一些的。当我们进入老年后,我们的税赋会相应低一些,通过这样的税收递延,可以使百姓有更大的意愿去做个人养老金的储备计划。”

  影响如何?

  总体来说,税延型养老保险落地所带来的影响主要是在财政、保险公司和个人等三方面,对财政的影响主要是当期税收收入的减少,对保险公司的影响主要是带来保费的增加,对个人的影响主要是税收优惠以及增加未来养老收入等。

  ●对财政的影响

  短期来说,税延型养老保险的实施,即个人所得税的延期缴纳,势必会减少当期财政收入,但实施这项公共政策后,保险公司会随着业务量和收益的大幅度增长,上缴的营业税和所得税也会大比例增长,显然,这项政策可以间接地通过保险公司所增加的税款来弥补个税减少的那一部分。

  ●对保险公司的影响

  如上所说,税延型养老保险的发展,将大大利好保险业,特别是寿险行业。

  具体来看,税优政策的积极导向将在很大程度上吸引人们的眼球,增加人们对保险相关行业的信心,从而促进广大民间投资向保险业投入。另外,投保商业养老保险的人也会不断增多,保险公司的业务量和营业额将获得大幅增长。

  民生证券分析报告也指出,假设政策在全国范围全面展开,个人工资收入税前列支1000元用于缴纳税延型养老保险,个税缴纳人数为3000万人。在乐观、中性、悲观情景下,参与人数为60%、50%、40%,每年带来的新增保费规模有望达到2160亿元、1800亿元和1440亿元。

  从这个角度来说,税延型养老保险将有助于保费的增加,扩大保险公司长期资金的来源,并将在更大程度上服务实体经济与资本市场的发展。另外,通过税延型养老保险,还可以将目前分散在老百姓手中的短期资金集聚形成长期资金,改变资本市场以散户为主的投资者结构,为资本市场提供压舱石,为实体经济发展提供长期稳定资金。

  ●对个人的影响

  总体来说,税延型养老保险和个人的工资税收挂钩,税收递延凸显了“减负”效应,由于退休后收入总体上是减少的,因此税负将因此减轻。

  与此同时,税延政策的落地将吸引人们更多地购买此类保险产品,以此促进人们积累更多的养老金,充分发挥出第三支柱的作用。

  《中国养老金融发展报告(2017)》的调查数据也显示,近八成的调查对象表示愿意参加税延型养老保险,中高收入群体参与意愿较高。九成以上调查对象愿意为税延型养老保险缴费的额度在每月1000元以下。

  对于个人来说,工资个税免征起点是3500元,具体的应税所得额和税率如表1所示。未来,全面铺开的税延型养老保险能减少多少税负,还需要根据最终落地的细则来具体分析。

  不过,通过表1可以看出,对于月薪低于5000元的个人来说,税延型养老保险没有起到“减负”的作用,吸引力不足。而月薪越高,税延型养老保险能减少的税负就越大,特别是对于那些抵扣之后征税等级会下调的个人来说,作用更加明显。

  举例来说,一个市民税前月薪为1.4万元,目前个税起征点为3500元,那么其应缴税工资为10500元,税率为25%,算下来这位市民应缴纳的税额为1620元。若这位市民拿出1500元的工资购买税延型养老保险,那么这1500元被划出纳税的范围后,也就是说,该市民应缴税工资就变成9000元,需要缴纳的个人所得税的税率就将下降一个级数,从25%降为20%,缴税金额降为1245元,由此每个月节省了375元。当退休领取这笔养老金时,再按照当时的税率缴纳一部分个人所得税。

  那么,税延型养老保险究竟能够优惠多少税收?再举一个简单的例子,假设45周岁开始缴纳,如果累进税率为20%,月缴保费是1000元,那每月节税200元,按年化收益率5%的水平计算,到60岁开始领取养老金,一共可节税52964.92元。

  难题仍需突破

  税延型养老保险,让人们期待。

  不过,要使这一政策真正发挥作用,促进第三支柱的快速发展,几大难题仍需要去突破:政策优惠力度有多大、双重征税的难题、各方如何形成聚力等。

  其实,税延型养老保险跟税优健康险类似,都是在缴费时免税,在领取时征税。税优健康险每月抵扣200元,每年税优额度为2400元,从目前的情况来看,税优健康险的发展不尽如人意。

  因此,对于税延型养老保险的相关各方来说,免税额度太低,可能起不到促进市场发展的作用;免税额度太高,对于国家税收可能会产生不利影响。

  平安证券发布的研报也指出,政策引导和税优力度将会成为税延型养老保险未来发展的关键。如果税收优惠力度不足,那么相对于传统的各类投资渠道,税延型养老保险的优势并不明显,人们也没有偏向此类保险产品的意愿。因此,如何制订一个合理的税延方案,真正激发市场潜力十分关键。

  其实,除税收政策方面的引导外,税延型养老保险及其所代表的商业养老保险要想撑起第三支柱,还需要其他的配套措施。例如,有专家指出,税延型养老保险所采用的“税前缴费”模式非常适合在正规单位工作的群体,这些企业或单位建立统一账户代扣税并代为缴纳,既方便管理,又可系统享受税延保险的税优政策。而对于没有雇主的大部分非纳税群体来说,显然更需要建立个人账户并给予税收优惠政策的方案。而且,对于该险种的个人账户,也需要实行更加严格的管理和更加严谨的对接。

  与此同时,面向消费者的教育同样必不可少。在推广税延型养老保险产品时,保险机构要注意加强针对消费者的宣传和教育,帮助居民正确理解成本、风险和保障水平的相互关系,帮助消费者认识到税延型养老保险的独特优势。

  不管怎样,税延型养老保险的“脚步声”越来越近,各方都在翘首以盼并寄予厚望,相信在国家政策引导以及各方形成合力的情况下,税延型养老保险将不断发展壮大,并真正发挥出第三支柱应有的作用。

  文/刘强 张祯达

本网站资源由读览天下网站提供,所有版权解释权归读览天下所有 版权信息
标签

有华人企业的地方就有华企商学院 http://www.hq88.com

< >


粤ICP备08009054号-7 © All rights reserved 华企科技 版权所有

粤公网安备 44030402000001号

申请试用APPLY FOR TRIA

公司名称
联系人姓名
联系电话
QQ/微信
邮箱地址
推荐人(公司或个人)

您喜欢哪一类课程:

申请试用APPLY FOR TRIA

申请成功,等待审核

请输入公司名称
意见反馈
回到顶部

工作时间:

(周一~周六:8:30-17:30)

客服热线:400-700-7001

客服 qq: